фонд LQDT

Окей, слушайте сюда, сейчас разложим всё по полочкам, как завещали великие консулы маркетинга!

LQDT (громкое слово, согласен, но на самом деле — это ВИМ Ликвидность) — это такой фонд от ВТБ, который инвестирует в денежный рынок через сделки обратного РЕПО. Звучит как завязка на порнофильм для финансистов, поэтому объясню, наденьте только каску.

📄 Короче, фонд отрывает ОФЗ у НКЦ, которая потом обязуется забрать эти бонды обратно через определенное время с процентом. Фонд в жире от процентов, НКЦ моментально обмывается ликвидностью. Все рады до чертей и щенячьих прыжков!

🛍 Проценты берутся по ставке RUSFAR (она же справедливая стоимость денег). По этой ставке мощные финансовые нагибаторы кредитуют друг друга под залог ценных бумаг. Ставка чуть-чуть ниже ключевой (сейчас она что-то около 15,36% годовых). Как только ключ начнет колебаться, RUSFAR тоже будет дергаться. Так что формула роста паёв LQDT у нас: RUSFAR — комиссии.

➖ Комиссия у LQDT — ничтожные 0,43% годовых и это вычитается из СЧА ежедневно.

➖ К этому инвестор добавляет комиссию брокеру (в ВТБ с LQDT комиссий нет, аллилуйя!) + стандартный налог 13% на прибыль. Еще и дань на нужды ЦБ (ну ладно, шутка, не паникуйте). Льгота ЛДВ на LQDT тоже в деле.

❤️ Таким образом, LQDT — это почти что вклад, в который можно вливать бабки и сливаться без потерь процентов. Доходность чуть ниже ключевой ставки ЦБ, но никто не убыток.

⚠️ Главный риск всему этому делу — действия маркетмейкера, который может немного облажаться в случае большой водоворота ликвидности. Такое было, но всё урегулировали. Фонд выжил в аду 22-го года. Единственное, инструмент молодой (запущен в 2020), так что свой золотой запас я бы там долго не держал. Это не ОФЗ, запомните. Здесь есть посредники, а посредники всегда множат инфраструктурный риск, как бы вам не пели соловьи пассивного инвестирования.

💼 Лично я до конца года буду направлять туда все дивиденды и пополнения. Их, конечно, немного, но какой смысл?

✔️ В январе 25-го мне светит выплатить НДФЛ, и суммы такие, что из текущих доходов занести на рынок без боли не получится.

✔️ Мой акционный портфель, после всех рокировок, сбалансирован. Надо дать ему время на созревание, пусть идеи вспыхнут.

✔️ У нас впереди туча новых IPO, начало торгов акциями Х5, конец дивидендного сезона и вероятность повышения ставки в июле. Тактический «жирок» можно будет применить на что-то интересное или выдернуть акцию по сладкой цене (многое ещё не дороже картошки в ларьке).

Всё, раскидал по-людски, а теперь идите и инвестируйте с умом!

Назад

Залогинтесь, что бы оставить свой комментарий